Quais são os investimentos isentos de imposto de renda

O investimento em que o brasileiro mais aplica é a poupança devido à sua comodidade, tradição e por não cobrar Imposto de Renda (IR) no momento do resgate. De certa forma, esses vantagens perdem efeito se considerarmos que existem outros investimentos com estes benefícios, porém com rendimento bem melhor. São os investimentos de renda fixa com isenção de IR, benefício este que foi dado pelo governo federal aos investidores pessoa física. Para facilitar, vamos comentar três investimentos com este benefício: LCI, LCA e debêntures de infraestrutura.

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A LCI, ou letras de crédito imobiliário, é um instrumento de captação que pode ser emitido por instituições autorizadas pelo Banco Central, com o objetivo de financiar o setor imobiliário. A maioria dos bancos e corretoras de valores podem oferecer este investimento. A remuneração pode ser pré-fixada ou pós-fixada com referência ao certificado de depósito interbancário (CDI). Hoje, o CDI está em 12,25% ao ano. Além da melhor remuneração, a LCI tem a garantia do Fundo de Garantidor de Crédito (FGC) de até R$ 250 mil por CPF em cada instituição financeira, que é a mesma garantia da poupança.

Já a LCA, ou letras de crédito de agronegócio, é um título emitido por instituições financeiras públicas e privadas vinculado a direitos creditórios originários do agronegócio. Tem as mesmas vantagens da LCI e garantias da poupança.

As debêntures de infraestrutura podem contar com a isenção do IR para pessoa física no rendimento e no ganho de capital, caso estejam enquadradas como tal (lei 12.431). As debêntures não possuem a proteção do FGC. Neste caso, é necessário analisar o emissor e qual é o seu rating – índice dado pelas agências de classificação de risco. A remuneração está atrelada a algum indexador de inflação mais uma taxa fixa, o que deixa uma remuneração muito interessante.

Nada melhor do que compararmos. Em 2014, a poupança rendeu 7,02% e o CDI, 10,81%. Vamos considerar que fizemos uma aplicação em 2014 numa LCI que tinha remuneração de 90% do CDI. Então, nosso ganho foi de 9,72%. Neste período, quem aplicou na poupança teve rendimentos de 7,02%. Na LCI, teve ganho líquido de 9,72%. Imaginamos que quem aplicou na poupança e não na LCI deixou de ganhar R$ 1.350 para uma aplicação de R$ 50 mil. Ou R$ 2,7 mil para uma aplicação de R$ 100 mil. Então, vale a pena pesquisar?