Com a necessidade da construção de casas populares, a prefeitura de Balneário desapropriou terras que fazem divisa com o município de Camboriú e, em convênio com a Companhia Habitacional de Santa Catarina, construiu um núcleo residencial para atender a população de baixa renda. Inicialmente esse conjunto levou o nome de Déa Cezar Caufal.
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As casas populares foram entregues ao município em 18 de julho de 1968, e receberam o nome de Bairro dos Estados, em decorrência de todas as ruas terem nomes dos Estados Brasileiros. O bairro foi oficialmente criado através da Lei n. 1.840 de 25 de janeiro de 1999.
Com a implantação da BR-101, a localização do bairro foi de grande importância, já que a rua principal tornou-se a ligação do município com o norte do Estado, por meio da rodovia. O bairro foi também escolhido para a construção do Terminal Rodoviário, inaugurado em 20 de julho de 1988.