AIG tem dívida de US$ 10 bi com negócios especulativos

A American International Group Inc. (AIG) deve às maiores firmas de Wall Street cerca de US$ 10 bilhões por negociações especulativas que fracassaram, de acordo com o The Wall Street Journal, que cita fontes familiarizadas com o assunto. A dívida ressalta os desafios que a seguradora americana enfrenta enquanto tenta se recuperar sob o pacote de resgate do governo dos Estados Unidos.

Os detalhes das negociações vão além do que a AIG tem explicado para investidores sobre a natureza de suas operações de tomada de risco, que levaram a empresa a um quase colapso em setembro. No passado, a AIG disse que suas negociações envolveram ajuda a instituições financeiras e seguros de contrapartes em sua carteira de títulos. As negociações especulativas, criadas pela unidade de produtos financeiros da seguradora, representam o primeiro sinal de que a AIG pode ter apostado com o seu próprio capital.

As negociações fracassadas e a quantia perdida com elas ainda não haviam sido detalhadas explicitamente. Num recente comunicado trimestral, a AIG comunica a exposição a apostas especulativas sem entrar em detalhes. Um porta-voz da seguradora caracterizou os negócios não como apostas especulativas, mas como “instrumentos de proteção ao crédito”. Ele disse que a exposição tem sido amplamente divulgada e representa menos de US$ 10 bilhões da exposição de US$ 71,6 bilhões da AIG aos contratos de derivativos sobre obrigações de dívidas colateralizadas (CDO´s na sigla em inglês) desde 30 de setembro.

A unidade de produtos financeiros operou mais como uma firma de negociação de Wall Street do que como uma seguradora vendendo proteção contra defaults em títulos de risco aparentemente baixo. A unidade colocou em risco bilhões de dólares da própria companhia, através de apostas especulativas sobre conjuntos de ativos hipotecários e dívidas de empresas. A AIG agora tem de levantar fundos para pagar seus sócios.

A dívida de US$ 10 bilhões é particularmente um desafio para a companhia, já que os termos do atual pacote de resgate do governo americano para a seguradora, de US$ 150 bilhões, não cobre estas obrigações. A estrutura das operações fracassadas aumentou as dúvidas sobre como a seguradora levantará fundos para pagar suas dívidas. O Federal Reserve (Fed, banco central americano), que emprestou à AIG bilhões de dólares para que ela permanecesse solvente, não tem planos imediatos para ajudar a seguradora a liquidar as negociações especulativas.

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