Investidor de SC aceita correr mais riscos, dizem especialistas

Entre as mudanças mais expressivas deste período recente da economia brasileira está a queda da taxa básica de juros Selic para 2% ao ano. Essa nova realidade tirou do conforto o investidor do mercado financeiro que, quando a Selic estava em 14% ao ano, conseguia facilmente rendimento de 1% ao mês. Agora, que está difícil obter 1% ao ano, eles decidiram correr mais riscos na renda variável, informam os empresários do setor financeiro, Jorge Bartato Neto, CEO da JB3 Investimentos, de Florianópolis, e Juliano Custódio, CEO da EQI Investimentos, de Balneário Camboriú.

Para dar uma ideia de como o investidor está correndo mais riscos, o economista Jorge Barbato, fundador e CEO da JB3, empresa credenciada da XP Investimentos, diz que no final de 2018, do total da carteira administrada pela JB3, 8% estavam aplicados em ações. Hoje, 30% estão em ações.

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– O apetite por aplicações mais arrojadas aumentou muito, mesmo a gente tendo um perfil mais conservador com os clientes. A maioria prefere não ter aquela reserva financeira de três a cinco meses na renda fixa. As pessoas estão tomando mais risco – diz, Barbato.

A mudança foi provocada pela redução da Selic. Nem a pandemia, que gerou um choque nas famílias e empresas e reforçou a necessidade de ter uma reserva financeira forte para pagar as contas está fazendo mudar a disposição do investidor. Os investimentos em renda variável são principalmente em ações, debêntures (títulos de empresas privadas) e em fundos imobiliários.

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Essa nova realidade também está gerando uma forte procura por serviços mais técnicos na área financeira. Muitas pessoas estão preferindo serviços de uma empresa de investimentos do que o serviço bancário para ajudar a decidir o que fazer com o dinheiro.

A JB3 acelerou crescimento diante da maior demanda por serviços especializados. Além da matriz, em Florianópolis, ela tem escritórios em São José e em Bento Gonçalves, no Rio Grande do Sul. Segundo Jorge Barbato, a JB3 alcançou R$ 1 bilhão sob custódia em setembro, tem uma carteira de quase 2 mil clientes e equipe de 50 profissionais. Até o final do ano, serão abertos mais dois escritórios em SC, no Sul do Estado e Vale do Itajaí.

– Fomos batalhadores para chegar até aqui em 10 anos. O sonho é atingir R$ 10 bilhões em custódia nos próximos 5 anos – afirma Barbato, ao destacar que os clientes são de todo o Brasil.

Segundo ele, essa marca foi alcançada com qualidade e confiança no atendimento. Prova disso é a nota internacional para serviços financeiros, a NPS. A da JB3 é 94,1, uma das mais altas do Brasil. O reforço na liderança também ajudou, com a inclusão de Thiago Pinotti na diretoria, como CFO.

Na EQI Investimentos, empresa fundada pelo engenheiro eletricista Juliano Custódio em Balneário Camboriú, os investimentos em renda variável também consistem na opção da maioria dos clientes. Mas considerando a pandemia, que deixou clara a importância da reserva de emergência para empresas e pessoas, a EQI reforça essa necessidade.

– As pessoas estão começando a tomar mais risco. Isso é muito legal. A gente está começando a viver o sonho americano ao contrário. Os americanos investem muito em renda variável. E renda variável não é só ações. É fundo imobiliário, uma debênture, ou até comprar imóvel. Eu não lido com imóveis, não sou construtora, mas eu tenho indicado para clientes meus que o momento é bom para comprar imóveis – afirma Custódio.

Segundo ele, muitos afirmam que não é preciso recomendar compra de imóvel, as pessoas, normalmente, não investem em imóveis, mas o momento é bom porque as taxas de juros nunca estiveram tão baixas.

Custódio explica que dá para investir o mercado imobiliário mesmo com pouco dinheiro. Nesse caso, a pessoa compra uma parte de fundo imobiliário. Em São Paulo, na famosa Avenida Faria Lima, a maioria dos prédios pertence a fundos imobiliário.

Sobre a necessidade de reserva de emergência, Juliano Custódio recomenda tanto para pessoas, quanto para empresas. Ele observa que um dos problemas preocupantes é são as retiradas feitas nas empresas por seus acionistas.

– Existe uma frase, que eu não sei bem quem cunhou que é “O caixa é rei”. Isso eu falo a minha vida toda. Mesmo eu sendo um empresário jovem perto de outros em Santa Catarina, eu sempre deixei a minha empresa muito rica – afirma Custódio.

Num momento de crise, o empresário tira dinheiro da sua reserva para usar na empresa. Na pandemia, muitos se depararam com a necessidade de tirar dinheiro da conta pessoal para fortalecer a empresa. Mas se os recursos estão aplicados em imóveis, é difícil vender numa crise, quando todo o mercado está em dificuldades. A próxima opção para o empresário é pegar dinheiro no banco, mas o banco não empresta. Por isso, uma das coisas que as empresas devem ter aprendido na crise é que “o caixa é rei”.